21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者朱英子 北京報(bào)道 

11月18日下午，民生銀行（600016.SH）在線上召開了2022年第三季度業(yè)績說明會(huì)，行長鄭萬春、副行長袁桂軍、副行長石杰、副行長李彬、副行長林云山、董事會(huì)秘書白丹參加業(yè)績說明會(huì)并解答了投資者總計(jì)26個(gè)提問。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者整理發(fā)現(xiàn)，投資者的關(guān)注點(diǎn)包括：民生銀行業(yè)績低迷原因、五年發(fā)展規(guī)劃實(shí)施進(jìn)展、整體資產(chǎn)質(zhì)量變化、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)和新形勢，以及小微金融、財(cái)富管理、戰(zhàn)略客戶業(yè)務(wù)的打法等等。

值得一提的是，針對投資者近年持續(xù)關(guān)注的民生銀行高管薪酬問題，行長鄭萬春在會(huì)上介紹稱，近年來，民生銀行一方面持續(xù)推進(jìn)高管盡職考評體系改革，強(qiáng)化市值成長、戰(zhàn)略執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)管控，保障改革轉(zhuǎn)型順利推進(jìn)；另一方面，民生銀行持續(xù)優(yōu)化高管薪酬約束機(jī)制，完善績效薪酬延期支付、追索扣回機(jī)制，督促高管盡職履責(zé)。

“基于市場變化、績效掛鉤等因素考慮，我行高管2021年度平均薪酬水平已較同期下降了15%。”鄭萬春提到。

業(yè)績低迷探因

今年前三季度，民生銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤337.78億元，同比下降4.82%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1085.96億元，同比下降16.87%。

業(yè)績下滑原因是投資者普遍關(guān)心的問題，其中一位投資者向鄭萬春提問：“這兩年別的銀行業(yè)績都高速發(fā)展，民生銀行一直在進(jìn)行‘基礎(chǔ)夯實(shí)’。請問鄭行長，在這方面取得了哪些成果？還有哪些方面未達(dá)到目標(biāo)或者存在困難的？也請誠實(shí)告訴我們。”

對此，鄭萬春表示，民生銀行按照《五年發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》整體部署，聚焦“民營企業(yè)的銀行、敏捷開放的銀行、用心服務(wù)的銀行”戰(zhàn)略定位，持續(xù)推進(jìn)增長方式與治理模式變革，改革轉(zhuǎn)型成效逐步顯現(xiàn)。

存在的問題/困難主要包括：一是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢困難帶來經(jīng)營壓力；二是直接融資加速發(fā)展給資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長帶來挑戰(zhàn)；三是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型紅利待持續(xù)釋放。

袁桂軍亦對業(yè)績下滑的原因作出說明。他介紹稱，民生銀行業(yè)績增速低于同業(yè)平均水平。具體原因如下：

一是應(yīng)對內(nèi)外部形勢變化，加大優(yōu)質(zhì)客戶貸款投放，貸款收益率下降。本行持續(xù)加大風(fēng)險(xiǎn)相對較低的戰(zhàn)略客戶貸款占比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健的同時(shí)，貸款收益率下降較快。

二是投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，投資利息收入同比減少。本行投資業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，降低非標(biāo)投資、資產(chǎn)支持證券投資規(guī)模，增加流動(dòng)性較強(qiáng)、安全性較高的國債、地方債配置，投資利息收入同比下降。

三是資本市場價(jià)格變動(dòng)影響投資估值損益。

四是加大歷史不良資產(chǎn)包袱的核銷處置，影響當(dāng)期收入和利潤水平。

業(yè)績低迷由此也引發(fā)了投資者對民生銀行改革進(jìn)展的關(guān)心。

根據(jù)民生銀行制定的《五年發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》，2021-2022年是基礎(chǔ)夯實(shí)期，2023-2025年是戰(zhàn)略落地第二階段，即持續(xù)增長期。那么增長將體現(xiàn)在哪些方面？

對此，鄭萬春介紹稱，民生銀行將保持戰(zhàn)略定力，通過持續(xù)提升客戶服務(wù)、打造業(yè)務(wù)新增長點(diǎn)、加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型等重點(diǎn)舉措推動(dòng)戰(zhàn)略與改革落地，實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長。具體目標(biāo)包括：

一是持續(xù)提升客戶服務(wù)能力，在不斷強(qiáng)化基礎(chǔ)產(chǎn)品與服務(wù)基礎(chǔ)上，推進(jìn)客戶分層分類管理，以戰(zhàn)略客戶為牽引，提升大中小微一體化經(jīng)營成效，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。

二是布局重點(diǎn)領(lǐng)域業(yè)績新增長點(diǎn)，加快在先進(jìn)制造業(yè)、新能源、科技與國產(chǎn)創(chuàng)新、區(qū)域特色行業(yè)龍頭等領(lǐng)域布局，并持續(xù)打造小微金融服務(wù)金字招牌。

三是加快推動(dòng)數(shù)字金融轉(zhuǎn)型，圍繞生態(tài)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式突破，依托智慧銀行提升銀行各項(xiàng)服務(wù)能力。

四是加強(qiáng)敏捷賦能創(chuàng)新管理體系，推動(dòng)敏捷機(jī)制落地、總分協(xié)同創(chuàng)新、流程優(yōu)化等，提升客戶的端到端體驗(yàn)和價(jià)值釋放。

“我行將堅(jiān)持三大戰(zhàn)略定位不動(dòng)搖，以強(qiáng)能力、提質(zhì)效、增業(yè)績?yōu)橹骶€，提升市場競爭優(yōu)勢，推動(dòng)收入穩(wěn)步回升，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。”鄭萬春明確道。

“房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控”

近期，針對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的融資政策頻出。交易商協(xié)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)并擴(kuò)大民營企業(yè)債券融資支持工具，支持包括房地產(chǎn)企業(yè)在內(nèi)的民營企業(yè)發(fā)債融資；央行、銀保監(jiān)會(huì)日前也出臺(tái)了相關(guān)政策，對房企貸款、信托等存量融資展期、增信、發(fā)債等進(jìn)行支持。

民生銀行近年新增的不良主要集中在房地產(chǎn)業(yè)，因此投資者也提問了多個(gè)關(guān)于房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的問題。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，民生銀行集團(tuán)口徑房地產(chǎn)業(yè)貸款余額3592.59億元；對公房地產(chǎn)不良貸款率2.99%，較上年末上升0.33個(gè)百分點(diǎn)。

鄭萬春認(rèn)為，民生銀行對公房地產(chǎn)不良率變化符合目前房地產(chǎn)行業(yè)周期性調(diào)整的現(xiàn)狀。“目前本行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類核心定義要求調(diào)整分類結(jié)果，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及監(jiān)管制度計(jì)提減值準(zhǔn)備，各項(xiàng)指標(biāo)客觀反映資產(chǎn)質(zhì)量。整體看，本行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。”鄭萬春指出。

“最近房地產(chǎn)政策好像又寬松了，是否會(huì)重新加大對地產(chǎn)行業(yè)支持？”有投資者如此發(fā)問。

對此，鄭萬春答復(fù)稱，民生銀行將繼續(xù)堅(jiān)決貫徹落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作要求，按照“穩(wěn)總量、調(diào)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)管理、控風(fēng)險(xiǎn)”原則。

一是穩(wěn)定房地產(chǎn)貸款投放，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序；

二是推動(dòng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，支持治理完善、聚焦主業(yè)、資質(zhì)良好的房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，保持開發(fā)貸款穩(wěn)中有升，拓展并購貸款、保障性租賃住房貸款業(yè)務(wù)，推動(dòng)房地產(chǎn)企業(yè)的綜合開發(fā)與鏈?zhǔn)介_發(fā)；

三是加強(qiáng)存量項(xiàng)目管理。持續(xù)加強(qiáng)銷售回籠、資金支用監(jiān)測及管理，切實(shí)保障資金安全；

四是嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化貸款審批、發(fā)放、收回全流程管理，嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)一戶多策、一項(xiàng)目多策，加強(qiáng)投貸后管理，保障存量債權(quán)安全，全力配合各地政府“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”。

而從全行的資產(chǎn)質(zhì)量來看，鄭萬春說道：“我行持續(xù)強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn)、化解存量風(fēng)險(xiǎn)，今年以來資產(chǎn)質(zhì)量主要指標(biāo)持續(xù)改善。”

主要體現(xiàn)在三大方面：

一是不良貸款額、不良貸款率較年初“雙降”。2022年9月末集團(tuán)不良貸款余額720.58億元，較上年末減少2.80億元；不良貸款率1.74%，較上年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

二是不良貸款生成率持續(xù)下降。前三季度不良貸款生成率（年化）1.99%，較2021年下降0.27個(gè)百分點(diǎn)，較2020年已下降1.64個(gè)百分點(diǎn)。

三是正常貸款向下遷徙率同比下降。前三季度正常類貸款向下遷徙率同比下降0.56個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款向下遷徙率同比下降3.41個(gè)百分點(diǎn)。

“總體上看，我行資產(chǎn)質(zhì)量向好的態(tài)勢已經(jīng)形成，預(yù)計(jì)2022年末關(guān)注類貸款將基本保持穩(wěn)定。”袁桂軍亦認(rèn)為，民生銀行資產(chǎn)質(zhì)量向好的態(tài)勢已經(jīng)形成，不良貸款生成率持續(xù)下降，預(yù)計(jì)2022年末不良額、不良率將較年初“雙降”。

特色、重點(diǎn)業(yè)務(wù)有何打法？

具體到業(yè)務(wù)層面，民生銀行的小微金融、財(cái)富管理、戰(zhàn)略客戶等業(yè)務(wù)的情況均受到投資者的關(guān)注。

“之前民生銀行小微業(yè)務(wù)一直做的不錯(cuò)，但這兩年各家銀行紛紛加入競爭，目前民生銀行小微業(yè)務(wù)在市場中的地位如何？如何重現(xiàn)曾經(jīng)的輝煌呢？”會(huì)上有投資者發(fā)問。

鄭萬春介紹稱，為了再創(chuàng)輝煌，民生銀行啟動(dòng)小微金融新模式優(yōu)化。

現(xiàn)階段，民生銀行小微業(yè)務(wù)主要圍繞以下幾個(gè)方面展開：

一是強(qiáng)化體制機(jī)制建設(shè)，切實(shí)建立“敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸”的長效機(jī)制；

二是加大線上產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富小微貸款線上服務(wù)功能，通過場景化數(shù)據(jù)支持服務(wù)更多特色客群，切實(shí)提升信用貸款投放占比；

三是落地大中小微一體化服務(wù)，打造政采、關(guān)稅保函、供應(yīng)鏈征信等特色產(chǎn)品，聚力服務(wù)更多供應(yīng)鏈項(xiàng)下上下游小微企業(yè)；

四是以客戶為中心，建設(shè)民生小微APP，提供便捷開戶、結(jié)算、融資、投資、非金等一攬子服務(wù)，滿足小微客戶生意圈、生活圈等全場景需求；

五是豐富小微金融品牌內(nèi)涵，打造“民生小微”1+4品牌體系，以客戶口碑做實(shí)品牌宣傳；

六是建設(shè)小微金融專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，持續(xù)提升普惠金融專業(yè)化服務(wù)能力；

七是迭代全流程風(fēng)控體系，不斷完善智能化風(fēng)控能力；

八是強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營與管理，切實(shí)保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

在財(cái)富管理業(yè)務(wù)層面，截至今年三季度末，民生銀行管理零售客戶總資產(chǎn)22113.24億元，比上年末增幅5.7%。私銀客戶數(shù)4.2萬戶，比上年增幅10.2%。新設(shè)立家族信托1218件，累計(jì)新增規(guī)模72.75億，新增規(guī)模比上年末增長586%。

林云山在會(huì)上介紹稱，未來民生銀行將重點(diǎn)打造財(cái)富管理核心競爭力。

他表示，在共同富裕政策主旋律下，居民多元財(cái)富管理需求不斷提升。民生銀行擁有龐大的民營及中小微企業(yè)家客群、較好的財(cái)富客群基礎(chǔ)，產(chǎn)品、平臺(tái)、團(tuán)隊(duì)、品牌等各項(xiàng)基礎(chǔ)性支撐已逐漸完善。民生銀行將重點(diǎn)打造財(cái)富管理核心競爭力。堅(jiān)持穩(wěn)健、專業(yè)的發(fā)展定位，落實(shí)全行客戶一體化協(xié)同，依托“非凡禮遇”“慧管家”等特色服務(wù)體系，讓財(cái)富管理成為發(fā)展新引擎。

在戰(zhàn)略客戶業(yè)務(wù)板塊，截至今年9月末，民生銀行總、分行級(jí)戰(zhàn)略客戶存款余額11805.01億元，比上年末增加1796.81億元，增幅17.95%；存款日均11754.30億元，比上年增加1575.34億元，增幅15.48%；貸款余額10641.07億元，比上年末增加1674.09億元，增幅18.67%。

針對投資者關(guān)于戰(zhàn)略客戶業(yè)務(wù)如何盈利的發(fā)問，石杰答復(fù)到，民生銀行通過戰(zhàn)略客戶的獲利手段，即抓住戰(zhàn)略客戶這一“牛鼻子”，圍繞其“點(diǎn)、鏈、圈”的戰(zhàn)略價(jià)值進(jìn)行深度挖掘，落實(shí)以戰(zhàn)略客戶為核心的大中小微C一體化開發(fā)，來實(shí)現(xiàn)綜合收益。

“點(diǎn)”是指戰(zhàn)略客戶的自身價(jià)值。民生銀行堅(jiān)持“以客戶為中心”的服務(wù)理念，通過高層引領(lǐng)、全面協(xié)同、營銷升級(jí)、服務(wù)革新為客戶提供更加優(yōu)質(zhì)的綜合服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略客戶自身規(guī)模穩(wěn)健增長，以規(guī)模增長實(shí)現(xiàn)價(jià)值提升。

“鏈”是指戰(zhàn)略客戶的產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶。民生銀行聚焦戰(zhàn)略客戶產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)融資難、融資貴的痛點(diǎn)，依托戰(zhàn)略客戶核心企業(yè)總對總營銷和總分支三級(jí)體系垂直作業(yè)，圍繞企業(yè)經(jīng)營過程中的場景化、數(shù)字化、批量化、便捷化的融資需求，制定實(shí)施鏈上客戶、生態(tài)客戶個(gè)性化開發(fā)方案，通過數(shù)字化管理工具提高營銷線索獲取及推送質(zhì)效，實(shí)現(xiàn)一體化開發(fā)，助力小微客群和基礎(chǔ)客群增長，通過鏈上獲客提升效益水平。

“圈”是指戰(zhàn)略客戶帶動(dòng)的C端客戶，如戰(zhàn)略客戶高管、員工及其服務(wù)的C端客戶，制定涵蓋消費(fèi)貸、代發(fā)工資、聯(lián)名信用卡、私行等生態(tài)圈服務(wù)的綜合服務(wù)方案，深刻實(shí)踐大中小微C客戶一體化營銷，如民生銀行與華為合作的消費(fèi)貸款類生態(tài)金融項(xiàng)目華為“花瓣貸”、與中智集團(tuán)合作的“薪福通”代發(fā)薪資業(yè)務(wù)等，均帶動(dòng)了零售端的規(guī)模、客戶、效益增長。

在投資者回報(bào)方面，白丹介紹稱，2018年以來，民生銀行每年現(xiàn)金分紅占?xì)w屬于普通股股東凈利潤的比例一直保持在30%以上。

她表示，民生銀行制定利潤分配方案時(shí)，會(huì)綜合考慮經(jīng)營情況、資本規(guī)劃以及市場環(huán)境等因素，一方面要平衡好現(xiàn)金分紅與資本補(bǔ)充的關(guān)系，滿足資本充足率要求和業(yè)務(wù)發(fā)展需求；另一方面也力求保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，為投資者帶來合理的投資回報(bào)。