南方財經(jīng)全媒體記者 吳霜 上海報道

11月24日，興業(yè)消費金融股份公司成功發(fā)行“2023年第一期金融債券”，發(fā)行規(guī)模15億元，發(fā)行期限3年期，主體評級及債項評級均為AAA。這是消費金融公司金融債發(fā)行暫停兩年后首次開閘。

據(jù)悉，消費金融行業(yè)金融債自2021年四季度暫停發(fā)行，今年三季度，21世紀(jì)經(jīng)濟報道獲悉，為支持消費金融公司、汽車金融公司提高金融服務(wù)能力和消費信貸覆蓋面，中國人民銀行擬大力支持上述行業(yè)頭部機構(gòu)發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券。

各類投資機構(gòu)積極認購

記者從業(yè)內(nèi)了解到，興業(yè)消費金融等頭部消金機構(gòu)首批獲準(zhǔn)發(fā)行金融債券和信貸資產(chǎn)支持證券，發(fā)行規(guī)模預(yù)計達到500億元。

時隔兩年，興業(yè)消費金融成為首批獲準(zhǔn)發(fā)行機構(gòu)之一，并落地重啟后首單項目，預(yù)示著消費金融公司的中長期融資渠道再次打開，有助于優(yōu)化消費金融公司的負債結(jié)構(gòu)，提升流動性匹配率，完善流動性管理體系。

公開資料顯示，此前獲批開業(yè)的31家消費金融公司中，共5家機構(gòu)發(fā)行了20單金融債，發(fā)行金額合計310億元；獲批資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格的消費金融公司共18家，實際發(fā)行的有13家，合計發(fā)行67單、1128.82億元。其中，興業(yè)消費金融以80億金融債、199億資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)模位居行業(yè)前列。

從市場反饋來看，11月上旬以來，債市表現(xiàn)總體較為平穩(wěn)，且因非銀金融債票面利率較同期限銀行金融債有一定利差優(yōu)勢，因此本次消金金融債項目吸引了銀行、理財子公司、基金、券商、財務(wù)公司等各類型投資者參與認購，體現(xiàn)了資本市場對發(fā)債主體經(jīng)營業(yè)績、償債能力、發(fā)展前景以及行業(yè)地位的認可。

健全多元化融資體系，融資成本大大降低

目前，消費金融公司現(xiàn)有融資渠道主要包括股東存款、同業(yè)借款、銀團貸款以及發(fā)行金融債券等。其中，金融債券因融資期限較長、利率較低成為頭部消費金融公司的重要融資手段，能夠大大降低融資成本。

記者從興業(yè)消費金融了解到，成立八年以來，該公司高度重視流動性管理和融資體系建設(shè)，成功搭建起“主體信用”與“資產(chǎn)信用”相結(jié)合的“雙輪驅(qū)動”融資體系，實現(xiàn)了股東存款、同業(yè)借款、同業(yè)拆借、銀團貸款、金融債、資產(chǎn)證券化等可用融資工具的全覆蓋，總體融資能力居于行業(yè)前列，形成了業(yè)務(wù)與融資相互促進的良性循環(huán)。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至目前，興業(yè)消費金融累計獲得200多家銀行超過2300億元的授信，可動用資金充足。同時 ，興業(yè)消費金融亦是行業(yè)內(nèi)金融債與證券化發(fā)行最為活躍的機構(gòu)之一，迄今累計發(fā)行6單、近百億的金融債券，今年初再次獲批110億元“興晴”系列個人消費貸款資產(chǎn)支持證券注冊額度，累計發(fā)行10單、合計近200億元的ABS，資金來源的穩(wěn)定性和多元化不斷提升。

融資成本降低拉動借貸成本下行，助力消費擴容升級

2023年7月28日，國家發(fā)展改革委出臺《關(guān)于恢復(fù)和擴大消費的措施》，指出恢復(fù)和擴大消費是當(dāng)前推動我國經(jīng)濟持續(xù)向好的主要著力點和緊迫任務(wù)，并要求加強金融對消費領(lǐng)域的支持。

消費金融公司作為消費信貸專營機構(gòu)，設(shè)立初衷即為填補中低收入人群金融服務(wù)空白、提高居民消費能力，更應(yīng)在當(dāng)前階段發(fā)揮更大作用。根據(jù)銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的行業(yè)發(fā)展報告，截至2022年末，消費金融公司累計發(fā)放消費貸款7.17萬億元，服務(wù)客戶7.89億人次，有效擴大了金融服務(wù)覆蓋面和可得性。

作為非銀金融機構(gòu)，消費金融行業(yè)長期面臨融資渠道狹窄、融資成本相對較高的問題。而金融債券作為中長期負債來源，具有多方面獨特優(yōu)勢。其中之一就是，金融債作為標(biāo)準(zhǔn)化債券，具有二級流動性好、投資主體廣泛等特點，票面利率低于同期限同業(yè)借款及資產(chǎn)支持證券，有助于消費金融公司鎖定長期限、低成本資金，進而增強發(fā)行主體中長期消費信貸供給能力。

因此，人民銀行此次重新放開消費金融公司的金融債發(fā)行審批，有利于消費金融機構(gòu)拓寬融資渠道、增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力。相關(guān)資料顯示，興業(yè)消費金融此次募集的15億元將用于補充該公司中長期資金，進一步促進其主營業(yè)務(wù)發(fā)展，提升普惠金融服務(wù)能力。