21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者 陳植 上海報道
央行數(shù)字貨幣（CBDC）的跨境支付又取得新進展。
1月底，阿聯(lián)酋與中國共同啟動多邊央行數(shù)字貨幣橋平臺（下稱貨幣橋平臺），并直接與中國銀行開展價值5000萬迪拉姆的首筆數(shù)字迪拉姆跨境支付交易，這是貨幣橋平臺自2022年完成一期試點后，首次進行實時支付。
與此同時，中國銀行在阿聯(lián)酋的分支機構(gòu)也利用貨幣橋平臺，成功完成阿聯(lián)酋境內(nèi)首筆數(shù)字人民幣跨境匯款交易。
在業(yè)內(nèi)人士看來，這是繼去年底新加坡開展中新兩國旅客使用數(shù)字人民幣在新加坡和中國進行旅游消費試點后，數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域取得的一大新突破。
“相比新加坡的上述試點側(cè)重于零售場景的跨境央行數(shù)字貨幣支付，此次阿聯(lián)酋與中國的跨境數(shù)字央行貨幣支付，可能圍繞跨境B2B場景展開。”一位數(shù)字貨幣業(yè)內(nèi)人士指出。由于跨境B2B場景的央行數(shù)字貨幣支付金額更高，將更大程度考驗兩國央行在CBDC跨境支付方面的“無損”、“合規(guī)”與“互通”磨合能力。
記者獲悉，圍繞央行數(shù)字貨幣的跨境支付，中國與阿聯(lián)酋已共同探索約3年時間。
2021年2月，中國人民銀行與香港金管局、泰國及阿聯(lián)酋央行宣布聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項目（Multi-CBDC Bridge），旨在探索利用批發(fā)型央行數(shù)字貨幣（CBDC）提升跨境支付效率。
具體而言，貨幣橋平臺是基于分布式賬本技術(shù)（DLT）建立的多邊跨境支付平臺，所有參與者使用一個同步、實時更新的賬本。多國央行可以在這個平臺發(fā)行各自的中央銀行數(shù)字貨幣，并進行央行數(shù)字貨幣的兌換。但企業(yè)不直接加入平臺，而是通過委托平臺上的商業(yè)銀行，基于真實跨境貿(mào)易背景完成央行數(shù)字貨幣的跨境支付。
通過一段時間的探索，相關(guān)央行共同設(shè)定了央行數(shù)字貨幣跨境支付領(lǐng)域的“無損”、“合規(guī)”與“互通”三大原則。
所謂“無損原則”，是央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)促進國際貨幣體系的健康發(fā)展和金融的穩(wěn)定，一國的數(shù)字貨幣不應(yīng)該損害其他央行的貨幣主權(quán)和貨幣政策獨立性。
合規(guī)原則，是指央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)遵守各國關(guān)于外匯管理、資本管理等方面的法律法規(guī)，符合反洗錢、反恐怖融資等方面的監(jiān)管要求，做到信息流和資金流的匹配。
互通原則，主要是央行數(shù)字貨幣可以充分復(fù)用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，利用金融科技手段，以實現(xiàn)不同法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)間，以及其與傳統(tǒng)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施間的互聯(lián)互通。
期間，相關(guān)央行也開展了一系列小范圍的央行數(shù)字貨幣跨境支付測試。比如2022年8月15日-9月23日期間，貨幣橋平臺進行為期6個星期的試運營，共有四個國家約20家銀行參與。貨幣橋平臺促成逾160筆跨境支付、外匯交易及同步交收等交易，交易價值約2200萬美元。
“此次阿聯(lián)酋向中國成功跨境支付5000萬數(shù)字迪拉姆，表明兩國在跨境B2B場景的數(shù)字央行貨幣支付結(jié)算方面已形成相當(dāng)成熟可靠的無損、合規(guī)、互通操作機制，且央行數(shù)字貨幣跨境支付兌換結(jié)算的金融基礎(chǔ)設(shè)施與配套系統(tǒng)已相當(dāng)完善”上述數(shù)字貨幣業(yè)內(nèi)人士指出。
在他看來，此次兩國之間的數(shù)字迪拉姆跨境支付流程分成四大步驟：
首先是“上橋”數(shù)字迪拉姆。基于互通原則，阿聯(lián)酋央行將數(shù)字迪拉姆系統(tǒng)與貨幣橋平臺節(jié)點互聯(lián)，當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行則可以從本地數(shù)字迪拉姆錢包將數(shù)字迪拉姆轉(zhuǎn)移到其貨幣橋多幣種錢包。
其次是完成跨境支付。即阿聯(lián)酋相關(guān)銀行在貨幣橋平臺發(fā)起一筆跨境支付，將5000萬數(shù)字迪拉姆支付到中國央行的貨幣橋平臺多幣種錢包。基于合規(guī)原則，上述支付指令發(fā)起后，系統(tǒng)先自動根據(jù)雙方央行配置的規(guī)則進行權(quán)限及限額檢查，其次要求發(fā)送方進行合規(guī)及反洗錢檢查并確認(rèn)發(fā)送交易，隨后這筆數(shù)字迪拉姆資金通過區(qū)塊鏈送達(dá)中國央行貨幣橋平臺節(jié)點。
再次是外匯兌換同步交收，即在收到數(shù)字迪拉姆后，中國銀行在貨幣橋平臺與相關(guān)金融機構(gòu)進行外匯兌換同步交收（PvP），將數(shù)字迪拉姆迅速兌換為數(shù)字人民幣。
最后是數(shù)字人民幣“下橋”。由中國銀行向中國央行發(fā)起下橋數(shù)字人民幣請求，等數(shù)字貨幣“下橋”后，銀行迅速向收款企業(yè)劃轉(zhuǎn)相關(guān)資金。
在他看來，隨著上述操作流程日益成熟完善，加之中國與中東國家的跨境B2B貿(mào)易規(guī)模持續(xù)增長，未來更多企業(yè)或通過央行數(shù)字貨幣開展跨境貿(mào)易支付兌換結(jié)算。
記者獲悉，相比現(xiàn)有的跨境支付體系需要通過一家或多家代理銀行，導(dǎo)致支付鏈路長且費用高，基于貨幣橋平臺的央行數(shù)字貨幣跨境支付模式，令銀行可以在無損、合規(guī)的情況下大幅提升交易效率并有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋平臺的真實交易經(jīng)驗，數(shù)字貨幣的跨境支付交易成本可以降低至少50%。
此外，央行數(shù)字貨幣跨境支付的普及，有助于推動兩國的跨境貿(mào)易本幣結(jié)算，一方面給廣大企業(yè)減輕雙次換匯的匯兌風(fēng)險，另一方面也能減少跨境貿(mào)易場景對美元結(jié)算的依賴度，降低企業(yè)貿(mào)易融資相關(guān)的財務(wù)成本與匯率風(fēng)險。
阿聯(lián)酋政府表示，阿聯(lián)酋央行的數(shù)字貨幣戰(zhàn)略在第一階段需實現(xiàn)以下三個目標(biāo)：一是mBridge平臺成功試運行，促進國際貿(mào)易中的跨境CBDC交易；二是促進與印度的“雙邊CBDC橋”的概念驗證和試點；三是促進阿聯(lián)酋國內(nèi)CBDC發(fā)行的概念驗證工作，涵蓋批發(fā)和零售領(lǐng)域。
在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著阿聯(lián)酋成功向中國跨境支付5000萬數(shù)字迪拉姆，其第一個目標(biāo)有望取得良好成果。
記者注意到，目前中國與阿聯(lián)酋在央行數(shù)字貨幣等金融領(lǐng)域的合作日益緊密。去年11月，中國央行與阿聯(lián)酋央行高層簽署《關(guān)于加強央行數(shù)字貨幣合作的諒解備忘錄》，這將推動數(shù)字人民幣在跨境貿(mào)易場景取得更廣泛的應(yīng)用。
