21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 張欣 北京報(bào)道

“三年來(lái)，我們?cè)谵D(zhuǎn)型陣痛中苦練內(nèi)功、自我修復(fù)，堅(jiān)持做‘難而正確的事情’，為未來(lái)可持續(xù)增長(zhǎng)積蓄動(dòng)能”，“順利完成問(wèn)題及不良清收處置三年規(guī)劃目標(biāo)……”3月29日，民生銀行以網(wǎng)絡(luò)直播的形式召開(kāi)2023年業(yè)績(jī)交流會(huì)，董事長(zhǎng)高迎欣在會(huì)上以此概述過(guò)去三年的經(jīng)營(yíng)情況。

當(dāng)日，出席業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)的民生銀行高管還有：新任行長(zhǎng)王曉永，副行長(zhǎng)石杰、林云山、黃紅日，以及首席信息官?gòu)埍蟆?huì)議由副行長(zhǎng)兼董秘李彬主持。這也是原行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春、副行長(zhǎng)袁桂軍到齡卸任后，董事長(zhǎng)高迎欣和新任行長(zhǎng)王曉永以“高王配”首次公開(kāi)亮相。

從主要數(shù)據(jù)看，民生銀行盈利能力持續(xù)改善。年報(bào)顯示，2023年內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)358.23億元，同比增加5.54億元，增幅1.57%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,408.17億元，同比減少16.59億元，降幅1.16%。

從資產(chǎn)質(zhì)量看，2023年該行實(shí)現(xiàn)不良貸款額、不良貸款率、關(guān)注貸款額、關(guān)注貸款率、撥備覆蓋率“四降一升”，其中，不良貸款率1.48%，同比下降0.20個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款生成率連續(xù)三年穩(wěn)步下降；公司、小微、按揭及消貸業(yè)務(wù)的不良貸款生成率均同比下降，撥備覆蓋率為149.69%、同比上升7.20個(gè)百分點(diǎn)。

“三年來(lái)，民生銀行堅(jiān)決壓降高成本結(jié)構(gòu)性存款和高風(fēng)險(xiǎn)授信業(yè)務(wù)，清理不規(guī)范代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債布局。”高迎欣表示，為提升資產(chǎn)質(zhì)量，民生銀行不斷強(qiáng)化風(fēng)控能力，讓資產(chǎn)質(zhì)量更“健康”。這主要體現(xiàn)在：嚴(yán)控新增不良發(fā)生，強(qiáng)化三道防線職責(zé)；攻堅(jiān)處置不良及問(wèn)題資產(chǎn)，加固存量授信安全條件，順利完成問(wèn)題及不良清收處置三年規(guī)劃目標(biāo)。

除了基本財(cái)務(wù)狀況外，民生銀行高管層在業(yè)績(jī)交流會(huì)上還回應(yīng)了房地產(chǎn)對(duì)公業(yè)務(wù)情況、凈息差未來(lái)走勢(shì)與息差管理、公司未來(lái)發(fā)展策略等熱點(diǎn)話題。

論資產(chǎn)質(zhì)量：增量風(fēng)控和存量化險(xiǎn)并重，不良、關(guān)注實(shí)現(xiàn)“四降”

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行的第一生命線。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，自高迎欣擔(dān)任董事長(zhǎng)以來(lái)，持續(xù)對(duì)該行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，公司實(shí)現(xiàn)了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投放、負(fù)債質(zhì)量提高的積極成效。

據(jù)黃紅日介紹，2023年全行堅(jiān)持增量風(fēng)險(xiǎn)防控和存量風(fēng)險(xiǎn)化解并重，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)固向好態(tài)勢(shì)，主要體現(xiàn)在以下五方面：

一是不良、關(guān)注實(shí)現(xiàn)“四降”。2023年末，民生銀行實(shí)現(xiàn)不良貸款額、不良貸款率、關(guān)注類貸款額、關(guān)注類貸款率“四降”：全集團(tuán)口徑不良貸款額650.97億元，比上年末減少42.90億元；不良貸款率1.48%，比上年末下降0.2個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款額1185.27億元，比上年末減少11.93億元；關(guān)注類貸款率2.70%，比上年末下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。

二是完成存量不良的清收處置。2023年，民生銀行累計(jì)清收處置不良資產(chǎn)787.56億元，有效降低損失；同時(shí)，深挖已核銷(xiāo)資產(chǎn)“金礦”，2023年收回已核銷(xiāo)資產(chǎn)101.12億元，同比增長(zhǎng)22%。

三是有效防控新增風(fēng)險(xiǎn)。一方面，不良貸款生成率連續(xù)三年下降；另一方面，貸款遷徙率持續(xù)下降。2023年正常類貸款遷徙率1.69%，比2022年下降0.53個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款遷徙率29.74%，比2022年下降4.72個(gè)百分點(diǎn)。

四是風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力有所提升。截至2023年末，民生銀行集團(tuán)撥備覆蓋率為149.69%，比上年末上升7.2個(gè)百分點(diǎn)。

展望2024年的資產(chǎn)質(zhì)量狀況，黃紅日表示，公司將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，前瞻性制定風(fēng)險(xiǎn)防范和化解措施，持續(xù)強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量管理，預(yù)計(jì)2024年資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。

介紹對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)情況：結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，總量穩(wěn)中有降

梳理三年來(lái)民生銀行的業(yè)績(jī)報(bào)告可見(jiàn)，該行自2020年下半年以來(lái)持續(xù)調(diào)整優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，一方面壓降風(fēng)險(xiǎn)較高的房地產(chǎn)行業(yè)貸款；另一方面，新增貸款主要聚焦小微企業(yè)、重點(diǎn)制造業(yè)、綠色金融等領(lǐng)域。

中金研究報(bào)告指出，從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2023年一季度，民生銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比8.7%，較2020年一季度累計(jì)降低 4.5pct；制造業(yè)、批發(fā)與零售業(yè)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款分別占比 10.4%、6.6%、15.0%，相較2020年一季度累計(jì)提升 1.8pct、 1.9pct、2.3pct。

除壓降房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)整體規(guī)模外，民生銀行還對(duì)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。據(jù)黃紅日介紹，該行堅(jiān)定落實(shí)“金融十六條”等政策要求，多措并舉促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。2023年，該行對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)整體情況如下：

一是對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)主要指標(biāo)保持平穩(wěn)。截至2023年末，民生銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額3462.98億元，余額比上年末減少170.46億元，降幅4.69%，在全行貸款余額中占比7.9%，較年初下降0.87個(gè)百分點(diǎn)。其中：不良貸款額170.38億元，比年初增長(zhǎng)14.8億元，比半年末減少25.6億元；不良貸款率4.92%，比年初增長(zhǎng)0.64個(gè)百分點(diǎn)，比半年末下降0.21個(gè)百分點(diǎn)。除了貸款以外，承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的其他對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)余額為734億元，比年初減少113億元，其中代銷(xiāo)業(yè)務(wù)保持為0。

二是對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。2023年，民生銀行一方面持續(xù)加大受困房企貸款風(fēng)險(xiǎn)化解，風(fēng)險(xiǎn)敞口持續(xù)壓降；另一方面，立足房地產(chǎn)發(fā)展新模式，調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)信貸政策，主動(dòng)加強(qiáng)央企、地方國(guó)企和優(yōu)質(zhì)民企的信貸支持力度，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比持續(xù)提升。

三是關(guān)于對(duì)后續(xù)房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量的判斷。國(guó)家采取了一系列穩(wěn)定房地產(chǎn)市場(chǎng)的措施，有利于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展。但從今年以來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)的開(kāi)工、銷(xiāo)售等數(shù)據(jù)來(lái)看，政策發(fā)揮作用以及市場(chǎng)信心的修復(fù)仍然需要一定的時(shí)間。商業(yè)銀行房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量將較大程度取決于市場(chǎng)復(fù)蘇和銷(xiāo)售量?jī)r(jià)的恢復(fù)情況，隨著政策落地見(jiàn)效，資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)能夠保持穩(wěn)定。

“下階段，我行將繼續(xù)嚴(yán)格貫徹落實(shí)黨中央決策部署和監(jiān)管要求，按照‘穩(wěn)總量，調(diào)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)管理、化風(fēng)險(xiǎn)’總體策略，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。”黃紅日表示。

談凈息差:預(yù)計(jì)2024年行業(yè)息差延續(xù)下降趨勢(shì) 持續(xù)從兩端進(jìn)行息差管理

值得注意的是，在行業(yè)凈息差持續(xù)縮窄的情況下，不少銀行年報(bào)披露凈息差下降幅度較大，但2023年民生銀行凈息差下降幅度較窄。

對(duì)此，李彬表示，2023年民生銀行凈息差1.46%，同比下降了14BP，降幅較2022年縮小17BP。從去年第二季度開(kāi)始，民生銀行凈息差的降幅開(kāi)始逐步收窄。從付息負(fù)債成本率和生息資產(chǎn)收益率兩方面分析，民生銀行付息負(fù)債成本率變化與同業(yè)相當(dāng)，主要是生息資產(chǎn)和貸款收益率下降的趨勢(shì)減緩，降幅低于同業(yè)。

對(duì)于2024年銀行業(yè)的整體息差走勢(shì)，“綜合來(lái)看，預(yù)期2024年全行業(yè)凈息差將延續(xù)下降趨勢(shì)。”李彬稱，生息資產(chǎn)方面，考慮到LPR下行、存量住房按揭利率下調(diào)等因素的影響，資產(chǎn)收益率大概率呈下降趨勢(shì)；付息負(fù)債方面，成本相對(duì)具有剛性，存款成本率的下降將慢于貸款收益率的下降。在此大環(huán)境下，預(yù)計(jì)未來(lái)民生銀行凈息差也將持續(xù)承壓，但該行會(huì)繼續(xù)努力保持凈息差整體降幅低于同業(yè)水平。

高迎欣亦提到，銀行業(yè)凈息差已經(jīng)降到20年來(lái)較低水平，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期息差仍將承壓。

關(guān)于民生銀行息差管理的具體措施，李彬詳細(xì)介紹道，未來(lái)一年民生銀行的息差管理應(yīng)首要在負(fù)債端下足功夫，目前整體的存款成本相對(duì)較高，要努力拓寬低成本穩(wěn)定資金來(lái)源。例如通過(guò)綜合化的服務(wù)、增強(qiáng)客戶粘性、聚焦工資代發(fā)、平臺(tái)建設(shè)、場(chǎng)景化產(chǎn)品服務(wù)，推動(dòng)低成本結(jié)算存款增長(zhǎng)。同時(shí)，加強(qiáng)市場(chǎng)研判，優(yōu)化同業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低同業(yè)負(fù)債成本。

資產(chǎn)端方面，李彬表示將持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其是貸款結(jié)構(gòu)，將通過(guò)一體化經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化差異化競(jìng)爭(zhēng)，以戰(zhàn)略客戶為牽引帶動(dòng)中小、小微等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款高質(zhì)量增長(zhǎng)。同時(shí)，加大零售貸款投放，提升零售信貸在各項(xiàng)貸款中的占比，提升資產(chǎn)收益率。

談未來(lái)發(fā)展策略：把握“量?jī)r(jià)質(zhì)”動(dòng)態(tài)平衡，打造新增長(zhǎng)點(diǎn)

對(duì)于投資者關(guān)心的民生銀行未來(lái)發(fā)展策略，高迎欣談到，從中長(zhǎng)期來(lái)看，民生銀行要抓好以下幾方面工作：

首先，要繼續(xù)發(fā)揮好自身特色和優(yōu)勢(shì)。將民企服務(wù)作為全行戰(zhàn)略重點(diǎn)，致力于成為民企的首選銀行；持續(xù)加大對(duì)小微企業(yè)法人信用化、線上化的支持力度；繼續(xù)升級(jí)社區(qū)金融服務(wù)；推進(jìn)生態(tài)、智慧銀行建設(shè)；深入理解客戶需求，為客戶解決問(wèn)題、賦能發(fā)展。

其次，要把握銀行經(jīng)營(yíng)的基本邏輯——“量、價(jià)、質(zhì)”的動(dòng)態(tài)平衡，同時(shí)管控好風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。從“量”來(lái)看，保持規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與動(dòng)態(tài)配置，進(jìn)一步提升民企業(yè)務(wù)占比、主營(yíng)業(yè)務(wù)占比，平衡好傳統(tǒng)與新興產(chǎn)業(yè)，放量供應(yīng)鏈金融、中小科創(chuàng)、普惠金融、跨境金融等特色業(yè)務(wù)。

在“價(jià)”上，銀行業(yè)凈息差已經(jīng)降到20年來(lái)較低水平（2023年四季度降至1.69%），預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期息差仍將承壓。民生銀行將強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債動(dòng)態(tài)組合管理來(lái)穩(wěn)息差，提高資產(chǎn)端風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。更重要的是，該行進(jìn)一步做好基礎(chǔ)客群、基礎(chǔ)產(chǎn)品服務(wù)，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)，穩(wěn)步降低負(fù)債成本。

在“質(zhì)”上，持續(xù)落實(shí)三個(gè)抓手：壓實(shí)三道風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，一道防線把握實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，二道防線強(qiáng)化賦能業(yè)務(wù)前線，提升源頭風(fēng)險(xiǎn)防范能力。運(yùn)用新技術(shù)手段升級(jí)智能化風(fēng)險(xiǎn)體系，重點(diǎn)提升科創(chuàng)、中小微、消貸、信用卡等領(lǐng)域“防、 控、管”的能力。做好房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范，進(jìn)一步鞏固資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好的態(tài)勢(shì)。

再次，要打造未來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)——深化一體化綜合服務(wù)，更加注重與戰(zhàn)略客戶的戰(zhàn)略協(xié)同，牽引產(chǎn)業(yè)鏈與生態(tài)圈的深度經(jīng)營(yíng)、綜合開(kāi)發(fā)與公私聯(lián)動(dòng)。同時(shí)，深化零售細(xì)分客群分層分類經(jīng)營(yíng)，發(fā)力消費(fèi)金融、養(yǎng)老金融、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)。

“民生銀行將把個(gè)人業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。”王曉永表示，該行將持續(xù)優(yōu)化金融產(chǎn)品與服務(wù)，升級(jí)渠道網(wǎng)絡(luò)，完善權(quán)益體系，提升場(chǎng)景和平臺(tái)的專業(yè)化運(yùn)營(yíng)能力，打造高質(zhì)量發(fā)展的增長(zhǎng)極和穩(wěn)定器。

此外，高迎欣也表示，將持續(xù)修煉內(nèi)功，鍛造組織韌性，提升公司未來(lái)發(fā)展。他認(rèn)為，“韌性”體現(xiàn)在強(qiáng)化前瞻性的資負(fù)與財(cái)務(wù)管理、構(gòu)建穩(wěn)健敏捷的組織能力、打造具有共同價(jià)值觀的高績(jī)效隊(duì)伍，是一個(gè)組織面對(duì)未來(lái)不確定性環(huán)境的核心競(jìng)爭(zhēng)力。