21世紀經(jīng)濟報道記者 張賽男 上海報道
2月5日，A股迎來春節(jié)假期之后的第一個交易日。DeepSeek的火爆經(jīng)歷了一個假期的積蓄后，也在這一天引爆A股市場。
當(dāng)日早盤，A股互聯(lián)網(wǎng)、軟件、電腦硬件、半導(dǎo)體等板塊強勢上漲。概念股方面，DeepSeek合作商指數(shù)走強，并行科技“30CM”漲停，飛利信、每日互動、拓爾思“20CM”漲停，華為HMS指數(shù)、操作系統(tǒng)指數(shù)、云計算指數(shù)、網(wǎng)絡(luò)安全指數(shù)等紛紛走高。
消息面上，杭州深度求索人工智能公司在1月底發(fā)布DeepSeek-R1并開源，性能對標(biāo)OpenAI o1正式版，在網(wǎng)頁端、APP和API全面上線。其推理能力大幅提升，同時成本大幅下降，引發(fā)全球高度關(guān)注。在算力芯片受限的情況下，DeepSeek的突破被認為將大大推動國內(nèi)廠商的AI技術(shù)進步和投入加大，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，國內(nèi)多家算力產(chǎn)業(yè)鏈公司發(fā)布了適配DeepSeek-R1的產(chǎn)品和服務(wù)，包括GPU、軟件、云計算公司等。
概念股含金量如何？
DeepSeek-R1的走紅發(fā)生在春節(jié)假期，A股已經(jīng)休市，但仍在港股和美股市場掀起波瀾。
一方面，美股市場受到deepseek影響，算力板塊出現(xiàn)大跌并帶動納指回落，美股市場受到deepseek影響算力板塊出現(xiàn)大跌并帶動納指回落，GPU龍頭英偉達在春節(jié)期間跌幅達到18%。另一方面，港股科技股走強，芯片、人工智能板塊上漲。
待到A股開市，意料之中，DeepSeek概念股成為市場上“最靚的仔”。5日早盤，并行科技、飛利信、每日互動、拓爾思、卓創(chuàng)資訊、浙江東方、華金資本、科大訊飛、浪潮信息、中科曙光等概念股紛紛上漲。
其中，并行科技實現(xiàn)“30CM”漲停，是目前概念板塊中漲勢最猛的個股。據(jù)官網(wǎng)介紹，并行科技公司于2023年11月在北交所上市，是一家超算云和智算云算力服務(wù)商，主要業(yè)務(wù)包括通用云、行業(yè)云、AI云、設(shè)計仿真云等。
盡管被列入概念股，但21世紀經(jīng)濟報道記者搜索并行科技近兩年年報發(fā)現(xiàn)，其并未披露過與DeepSeek的合作關(guān)系，官方報道亦未有相關(guān)信息。
不過，并行科技作為算力基礎(chǔ)設(shè)施提供商，或?qū)⒄w受益于行業(yè)發(fā)展。在1月的一次機構(gòu)調(diào)研中，并行科技曾回復(fù)過DeepSeek的相關(guān)行業(yè)問題。其稱，DeepSeek-V3在模型結(jié)構(gòu)、算法和框架上做了諸多開創(chuàng)性的嘗試，大大提高了算力資源使用效率，另一方面也說明當(dāng)前的模型訓(xùn)練在數(shù)據(jù)和算法方面還有很大的優(yōu)化空間。因此，這不但不會減少相關(guān)產(chǎn)業(yè)方對算力資源的需求，反而可能促進新一輪的模型訓(xùn)練、應(yīng)用落地的熱潮。
另外被指為概念股的每日互動也在4日晚間進行了澄清，其稱未持有深度求索和幻方科技的股權(quán)，也尚未向DeepSeek提供語料數(shù)據(jù)。公司在較早時間就接入DeepSeek相關(guān)版本并完成各方面的評估及利用自有算力進行私有化部署，目前主要用于業(yè)務(wù)垂直場景使用、研發(fā)提效（AI4SE）、知識庫問答以及將其納入數(shù)據(jù)智能操作系統(tǒng)（DiOS）的功能模塊等。
被指投資了DeepSeek的華金資本也在互動平臺上澄清，公司及公司子公司管理的基金均未持有幻方量化及DeepSeek股權(quán)。
記者通過查詢企查查發(fā)現(xiàn)，擁有DeepSeek品牌的杭州深度求索人工智能基礎(chǔ)技術(shù)研究有限公司的股東，在層層穿透后均為自然人。
卓創(chuàng)資訊也就股票異動情形在節(jié)前發(fā)布公告。稱公司與幻方量化尚未建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，且公司近期經(jīng)營情況及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。
目前來看，盡管市場對DeepSeek的合作方有諸多猜測，但并未得到官方認證。而相關(guān)概念股的出爐，更多遵從的是算力產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的邏輯。
算力產(chǎn)業(yè)鏈狂歡
多家機構(gòu)的共識是，DeepSeek新一代模型的發(fā)布意味著AI大模型的應(yīng)用將逐步走向普及，加速AI應(yīng)用全面落地。華泰證券認為，DeepSeek顯著降低了AI大模型的訓(xùn)練和推理成本，ASIC芯片、AI應(yīng)用、端側(cè)等方向受益。
從當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈的動作來看，算力基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商紛紛在適配這款新的大模型。華為昇騰云、騰訊云、阿里云、百度智能云等云計算服務(wù)廠商都陸續(xù)地在其云服務(wù)平臺上線了DeepSeek的大模型，華為昇騰、海光信息、天數(shù)智芯等AI算力芯片廠商也均適配DeepSeek。
GPU廠商天數(shù)智芯日前發(fā)布消息稱，在與大模型服務(wù)平臺Gitee AI 的協(xié)作下，僅用時一天便完成了與DeepSeek R1的適配工作，并且已正式上線多款大模型服務(wù)。海光信息宣布完成DeepSeek V3和R1模型與海光DCU（深度計算單元）的適配，并正式上線，據(jù)悉，DCU是海光信息推出的高性能GPGPU架構(gòu)AI加速卡。
天數(shù)智芯相關(guān)負責(zé)人對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，“國內(nèi)GPU與DeepSeek的適配可實現(xiàn)深度學(xué)習(xí)框架與國內(nèi)自主硬件的深度融合，充分發(fā)揮國內(nèi)GPU算力優(yōu)勢，提升DeepSeek模型訓(xùn)練和推理的計算效率，還能促進國內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)鏈自主可控發(fā)展，減少對國外硬件平臺的依賴，降低技術(shù)風(fēng)險和成本，更有助于國內(nèi)GPU拓展市場，吸引更多上下游企業(yè)合作，完善產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，促進應(yīng)用加速落地?！?/p>
云計算廠商優(yōu)刻得也快速上線了DeepSeek R1大模型鏡像，通過蒸餾技術(shù)將推理能力遷移到較小的模型上，在保持高效性能的同時，成功降低了計算成本，用戶可以使用云端算力，擺脫各種限制與流量壓力，穩(wěn)定、流暢地進行體驗。
另外值得注意的是，由于DeepSeek線上服務(wù)曾遭遇攻擊，網(wǎng)絡(luò)安全也被高度重視，并帶動了網(wǎng)絡(luò)安全板塊的上漲，安恒信息、拓爾思、北信源、奇安信等股價走強。
奇安信Xlab實驗室在1月底監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，針對DeepSeek線上服務(wù)的攻擊烈度突然升級。一位安全專家指出，“隨著我國在科技領(lǐng)域的不斷崛起，國外黑客的惡意攻擊也日益增多。這些攻擊不僅可能導(dǎo)致服務(wù)中斷、數(shù)據(jù)泄露等嚴重后果，還可能對我國的科技形象和國際競爭力造成負面影響。因此對于所有企業(yè)而言，第一要務(wù)就是要加強網(wǎng)絡(luò)安全防護?！?/p>
從本輪行情異動來看，DeepSeek帶來的算力產(chǎn)業(yè)鏈的狂歡與此前其他大模型的出世似乎并無不同。但在華泰證券看來，DeepSeek的“驚喜”讓人們認識到，未來大模型競爭中，"算法效率"的重要性或上升, 投資重點可能從"算力軍備"轉(zhuǎn)向"算法效率"。此外，開源協(xié)議能使中小開發(fā)者基于前沿模型二次開發(fā)，推動大模型創(chuàng)新從少數(shù)科技巨頭向分布式社區(qū)轉(zhuǎn)移，為中小軟件企業(yè)創(chuàng)造更多創(chuàng)新機會。從投資角度，以Agent AI為代表的企業(yè)軟件有望迅速落地，提升企業(yè)工作效率，帶動美股軟件板塊表現(xiàn)或好于硬件。
