榜單篩選條件：理財(cái)公司發(fā)行的投資周期在3-6個(gè)月（含）的公募純固收產(chǎn)品，且近6月每個(gè)完整的自然月月均為正收益。本文榜單排名來(lái)自理財(cái)通全自動(dòng)化實(shí)時(shí)排名，如您對(duì)數(shù)據(jù)有疑問(wèn)，請(qǐng)?jiān)谖哪┞?lián)系研究助理進(jìn)一步核實(shí)。
65%產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)月月正收益
南財(cái)理財(cái)通數(shù)據(jù)顯示，截至3月6日，理財(cái)公司3-6個(gè)月（含）投資周期的公募純固收產(chǎn)品近6個(gè)月平均凈值增長(zhǎng)率為1.19%，平均最大回撤0.2%。
從機(jī)構(gòu)平均回報(bào)來(lái)看，剔除此類產(chǎn)品不足3只的理財(cái)公司后，此類產(chǎn)品近6個(gè)月平均凈值增長(zhǎng)率最高的是民生理財(cái)，近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率平均值為1.275%，其次是平安理財(cái)（1.273%），信銀理財(cái)以1.272%排第三。華夏理財(cái)、徽銀理財(cái)?shù)壤碡?cái)公司此類產(chǎn)品近6個(gè)月平均凈值增長(zhǎng)率排名靠后。
近6個(gè)月實(shí)現(xiàn)月月正收益的此類產(chǎn)品占比為64.97%。而月月正收益產(chǎn)品中，近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率最高的是“中銀理財(cái)-穩(wěn)富雙債策略6個(gè)月持有期固收理財(cái)產(chǎn)品A”，近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率為2.76%。排第二的是“信銀理財(cái)安盈象固收穩(wěn)健六個(gè)月持有期20號(hào)G類”，近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率為2.7%，“信銀理財(cái)安盈象固收穩(wěn)健青綠共繪ESG六個(gè)月持有期1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品G類”以2.27%排第三。僅5只產(chǎn)品近6個(gè)月凈值增長(zhǎng)率超過(guò)2%。
部分純固收產(chǎn)品轉(zhuǎn)向配置海外債券基金
排第一的“中銀理財(cái)-穩(wěn)富雙債策略6個(gè)月持有期固收理財(cái)產(chǎn)品A”成立于去年8月，為一款6個(gè)月持有期理財(cái)產(chǎn)品，投資策略以債券、債券回購(gòu)等合理配置為主，通過(guò)在債券等固定收益類資產(chǎn)中靈活配置資金，同時(shí)適當(dāng)參與以對(duì)沖為目的的金融衍生品交易。
排第二的“信銀理財(cái)安盈象固收穩(wěn)健六個(gè)月持有期20號(hào)G類”以債券和公募基金為主要投向，2024年第4季度轉(zhuǎn)向配置一些投資全球或亞洲債券的基金。
2024年年度運(yùn)行公告顯示，該產(chǎn)品2024年末配置債券的比例為64.58%，配置公募基金的比例為18.44%。其中前十大持倉(cāng)有4只債券型基金，合計(jì)持倉(cāng)比例17.29%，投資方向?yàn)閬喼迋蛉騻?/p>
4只債券型基金中，摩根國(guó)際債券基金和易方達(dá)(香港)精選債券基金投向?yàn)槿騻牡貐^(qū)配置來(lái)看，月報(bào)顯示，2024年末易方達(dá)(香港)精選債券基金配置居前的地區(qū)包括美國(guó)、中國(guó)、日本等，配置比例分別為49.42%、10.22%、6.83%。摩根國(guó)際債券基金2024年10月末投資組合以北美市場(chǎng)、成熟歐洲市場(chǎng)為主要投向，占比分別為41.2%、30.1%。而在2024年9月末該產(chǎn)品尚未通過(guò)公募基金進(jìn)行類似投資。
2月中旬以來(lái)國(guó)內(nèi)債市持續(xù)調(diào)整，近1個(gè)月中債-新綜合財(cái)富（總值）指數(shù)已下跌1.4%。對(duì)于近期債市波動(dòng)，投資經(jīng)理也發(fā)表了看法。2月24日發(fā)布的上述產(chǎn)品2025年1月份運(yùn)行公告顯示，投資經(jīng)理認(rèn)為，債市后續(xù)走勢(shì)存在諸多不確定性，宜適當(dāng)降低久期，以避免資金利率的沖擊和經(jīng)濟(jì)刺激政策持續(xù)發(fā)力帶來(lái)進(jìn)一步壓力，同時(shí)增加短頻快的交易倉(cāng)位，為投資組合增厚收益。
排第三的“信銀理財(cái)安盈象固收穩(wěn)健青綠共繪ESG六個(gè)月持有期1號(hào)理財(cái)產(chǎn)品G類”為一款以ESG為特色的固收類產(chǎn)品，在投資過(guò)程中運(yùn)用 ESG 投資理念或策略。2024年末前十大持倉(cāng)包括一些城投債和地方國(guó)企發(fā)行的債券。
數(shù)據(jù)分析師：張稆方
