榜單篩選條件：理財公司投資周期在3個月以內(nèi)的“固收+權(quán)益”公募產(chǎn)品，且近6月每個完整的自然月均實(shí)現(xiàn)正收益，同系列同投資周期產(chǎn)品保留一只。本文榜單排名來自理財通全自動化實(shí)時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請?jiān)谖哪┞?lián)系研究助理進(jìn)一步核實(shí)。

南財理財通數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月14日，理財公司投資周期在3月以內(nèi)（含）的人民幣“固收+權(quán)益”公募產(chǎn)品（未合并份額）合計(jì)有2760只，近6月平均凈值增長率、平均最大回撤分別為1.17%和0.11%。近6月每月均實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品有2097只，占比為75.98%。

剔除樣本量不足三只的機(jī)構(gòu)后，工銀理財、徽銀理財和興銀理財該期限“固收+權(quán)益”理財表現(xiàn)較好，近半年算術(shù)平均凈值增長率分別為1.5%、1.37%和1.32%。

在月月正收益榜單中，5家理財公司產(chǎn)品上榜。工銀理財上榜6只產(chǎn)品，興銀理財、寧銀理財、平安理財和浦銀理財各上榜1只產(chǎn)品。

興銀理財轉(zhuǎn)債增強(qiáng)策略產(chǎn)品“睿利興合豐瑞開放式4號A”以9.4%的近六月凈值增長率位列第一。工銀理財“鑫尊利私銀尊享90天持盈”和“鑫尊利私銀尊享最短持有66天”位列第二和第三，近半年凈值增長率分別為4.33%和4.23%。

興銀理財“睿利興合豐瑞開放式4號A”為三級（中風(fēng)險）固定收益類理財。該產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)為“中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率×50%+萬得中長期純債型基金指數(shù)收益率×40%+人民銀行7天通知存款利率×10%”。

“睿利興合豐瑞開放式4號A”為小規(guī)模產(chǎn)品，2024年末資產(chǎn)規(guī)模為858.6萬元；公募基金、債券、權(quán)益持倉占比分別為50.09%、30.37%和9.6%。前十大持倉主要為純債基金和可轉(zhuǎn)債。在低利率環(huán)境下，理財產(chǎn)品很難僅憑普通債券提升收益水平。因兼具股性和債性，可轉(zhuǎn)債收益彈性較大，是“固收+”產(chǎn)品近期熱門標(biāo)的之一。

2024年四季度以來，“睿利興合豐瑞開放式4號A”業(yè)績表現(xiàn)較好，截至3月17日，去年四季度以來凈值漲幅約為7.6%，成立以來年化收益率為3.389%。2024年三季度末，該產(chǎn)品仍處于破凈狀態(tài)。

2024年9月以來，可轉(zhuǎn)債指數(shù)表現(xiàn)較好。Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年9月2日至2025年3月19日，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)漲幅達(dá)17.35%。轉(zhuǎn)債指數(shù)的迅猛上漲帶動了采用轉(zhuǎn)債增強(qiáng)策略的“固收+”產(chǎn)品業(yè)績，部分該類產(chǎn)品近一月、近六月的年化收益率達(dá)到兩位數(shù)，逼近或超過20%。

中郵理財孫洪喜在去年11月曾發(fā)表看好國內(nèi)可轉(zhuǎn)債市場的觀點(diǎn)。他認(rèn)為彼時可轉(zhuǎn)債市場處于信用風(fēng)險修復(fù)糾偏的過程，可轉(zhuǎn)債的期權(quán)價值有待進(jìn)一步的修復(fù)。

不過，杭銀理財在3月轉(zhuǎn)債增強(qiáng)策略理財產(chǎn)品的推介文中表示，高收益機(jī)會往往具有短期性和稀缺性，并不會頻繁出現(xiàn)。從長期視角來看，兩位數(shù)的年化收益率難以持續(xù)。

據(jù)南財理財通不完全統(tǒng)計(jì)，至少有招銀理財、興銀理財、平安理財、光大理財、中郵理財、寧銀理財、杭銀理財7家機(jī)構(gòu)發(fā)行了轉(zhuǎn)債增強(qiáng)策略的產(chǎn)品。中郵理財“智盛·鴻錦目標(biāo)盈封閉式2024年第3期（安盈款）”將轉(zhuǎn)債增強(qiáng)策略與目標(biāo)止盈產(chǎn)品形態(tài)相結(jié)合，投資“雙低轉(zhuǎn)債”。除可轉(zhuǎn)債外，杭銀理財該類產(chǎn)品還投資違約風(fēng)險較低、對利率波動敏感性較高的泛利率債，適時配置少量的權(quán)益ETF和黃金ETF。招銀理財“嘉悅雙盈日開一年持有1號”以九成純債資產(chǎn)打底，剩余10%的中樞倉位做轉(zhuǎn)債為主的增強(qiáng)策略，并用量化中性策略進(jìn)行補(bǔ)充。